只有三成投资者知道如何挑选共同基金

admin 3个月前 (01-19) 财经 4 0

以下小知识能助您发掘表现出色的基金

如果列出每个人都需要掌握的技能,投资应该会出现在最前几名。学懂投资是建立财富的关键,而且毋须受过训练的专家帮忙,几乎所有人也能进行投资。&Nbsp;

事实上,独立投资者会依赖网页、网志、杂志和新闻了解投资选择,但很自然,这样做会存在风险。FINRA FOundation曾进行一项投资小测试,揭露美国投资者一些重大的知识盲点,当中发现少于三分之一的受访者能说出指数基金较主动式管理基金具备的主要优势。

其实答案可能比您想像的简单,那就是指数基金的费用低于主动式管理基金。基金的营运费用会直接影响表现,故此这一点相当重要。

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指数基金:表现符合市场水平,收费低廉

指数基金是追踪标普500指数道琼斯工业平均指数等特定金融指数表现的共同基金,其组合主要包括相关指数的大部分或全部组成资产。以领航500指数基金(VFINX)为例,该基金投资于标普500指数企业,投资者可以预期基金与指数同步上升。

拟折价7%配股,最高净筹40亿港元,国药控股究竟缺的是啥?

拟折价7%配股,最高净筹40亿港元,国药控股究竟缺的是啥? - 图1 国药控股(01099-HK)发布公告,1月17日该公司与配售代理签订协议,按每股H股27.30港元的价格配售最多1.49亿股新H股,配股价较1月16日H股收盘价折让约7.3%。按最大配售股份数计,这将占公司股份扩大后全部已发行H股股本的11.1%及全部已发行股本的4.8%。 据国药控股2019年中报显示,该公司为中国最大的药品、医疗保健产品及医疗器械批发商和零售商。此次配售股份所得款净额最多至40.22亿港元,国药控股称拟将所得款净额用于扩大医药分销、零售网络及发展医疗器械业务,也用于补充业务发展所需的流动资金。很显然,该公司并没有满足于现状。 2019年末

指数基金的组合不会随时间大幅变化,因此基金经理更容易管理基金,毋须自行分析并挑选股票。被动式管理架构亦使得基金费用较低。

主动式管理基金:力争跑赢大市,收费较高

指数基金旨在追贴大市表现,相反,由基金经理操盘的主动式管理基金则以跑赢大市为目标。为了创造股东回报,基金经理会积极买卖组合的资产。

鉴于主动式基金由基金经理操作,营运费用亦大幅上升。理论上,基金跑赢大市所带来的额外回报会抵销高营运费用,投资者毋须因基金经理而花费一分一毫。

可惜的是,这个情况很少发生。追踪主动式管理基金相对基准表现的SPIVA Scorecard显示,截至2019年6月止12个月,71%美国股票基金表现不及标普1500综合指数。当中,高市值基金的差距最大,而中小型基金的经理表现较理想。

开支比率:比较重点

无论是被动式或主动式管理的共同基金都会收取管理费、营销费和分销费。正如上文所述,主动式管理基金还会就基金经理收取额外费用。这些费用会从基金资产中扣除,令基金的总资产价值降低,削弱部分回报。

共同基金的股东不会发现公司收取了上述费用。如果声称股票的增长率为8%,其实是已经计及了有关开支,所以投资者应该留意招股章程中表示基金费用占资产百分比的开支比率。

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